Покупка драгоценных камней, как инвестиция

Инвестиции в драгоценные камни

В Российской Федерации имеются шероховатости в плане покупки драгоценных камней.

Покупка камня без соответствующих сопроводительных документов, подтверждающих его качество и происхождение, является уголовно наказуемым деянием. Приобретать позволяется только сертифицированные камни либо ювелирные изделия.

Инвестиции в драгоценные камни очень выгодный способ вложения капитала. Его сильные стороны это отсутствие зависимости от колебаний курсовой разницы на торговых рынках, не подверженность инфляции либо дефляции, плюс ко всему драгоценные камни это вечная ценность!

Схожее по теме: Инвестиции в бриллианты

Существует особенность, что инвестиции в драгоценные камни это непременно долгосрочное вложение сроком минимум в 3 года.

Для получения первой прибыли инвестору будет необходимо выждать достаточно продолжительный период времени. Но для профессионалов это приемлемо, редко какой инвестор вкладывает собственный капитал в один объект инвестирования. В современных реалиях диверсификация портфеля является залогом стабильного, надежного и планомерного дохода от вложений.

Стоит отметить, что инвестирование в драгоценные камни это дорогое удовольствие.

Некоторые эксперты сходятся во мнении, что минимальный капитал для старта в таком виде инвестиций составляет миллион либо полтора миллиона рублей.

Виды инвестиций в драгоценные камни

Существует три известных и общедоступных видов инвестирования в драгоценные камни:

инвестиции в сертифицированные камни
инвестиции в ювелирные изделия, в составе которых присутствуют драгоценные камни
инвестиции в ценные бумаги, курс которых основан на стоимости драгоценных камней.

Теперь о каждом из них подробнее.

Покупка или инвестирование в сертифицированные камни подразумевает под собой приобретение драгоценных камней, прошедших процедуру сертификации (подтверждение качества камня и определение его стоимости).

Процедура сертификации это подтверждение подлинности и качества минерала.

После подтверждения подлинности и качества каждый из камней обязан быть снабжен унифицированной формой сертификата, в котором указаны эскиз камня и все его основные характеристики: масса, цвет, чистота, способ огранки, происхождение.

Покупка должна осуществляться только у специализированных дилеров, имеющих лицензию, позволяющую им заниматься реализацией драгоценных камней.

Инвестиции в ювелирные украшения с драгоценными камнями весьма прибыльны, однако не очень удобны и практичны.

Приобретая ювелирное изделие, вы оплачиваете не только стоимость самого камня, но и его оправы. Многие инвесторы, пользующиеся данным способов вложения, покупают драгоценные камни и только после чего заказывают для них оправу в ювелирном салоне или мастерской и затем перепродают.

Главное преимущество инвестиций в ювелирные изделия это стабильная стоимость в течении длительного времени. Стоимость изделий не только не падает, но чаще всего возрастает.

Если для инвестора в приоритете стоит увеличить собственный капитал, то приобретать ювелирные изделия следует напрямую у производителя, либо на специализированных выставках и аукционах. Это даст шанс, что изделия будут приобретены по минимальной цене и потенциал последующего роста весьма велик, что сулит покупателю максимальную прибыл.

Покупая ювелирные изделия в магазинах и салонах, этот шанс существенно снижается. В розничных сетях такие изделия стоят гораздо выше, чем на заводе изготовителя.

Запомни, времена кризиса и неопределенности всегда были и будут лучшим временем для покупки «вечных ценностей» к которым относятся драгоценные камни.

Во времена кризиса многие активы теряют в цене, драгоценные камни тому не исключение. Купить актив по наименьшей стоимости это одна из задач любого успешного инвестора.

По окончанию кризиса покупательская способность населения восстанавливается и спрос на вечные ценности начинает расти. Вслед за спросом восстанавливается и цена.

Плюсы и минусы

Что способно ограничить прибыль инвестора при инвестициях в драгоценные камни? Какие инвестиционные риски ожидают инвесторов?

Существует несколько минусов связанных с покупкой камней:

неоднозначность стоимости того или иного камня (часто возникает ситуация что разные эксперты по оценке дают различную оценку стоимости одного и того же камня. Это ведет к риску неполучения запланированной прибыли)
низкий уровень ликвидности драгоценных камней (продать дорогостоящий хоть и хороший по качеству камень весьма сложно. Объясняется это его высокой ценой и весьма ограниченным кругом лиц, кто может себе это позволить)
риск порчи камней при их обработке (огранке). Это ведет к прямому риску потери вложенного капитала. Минимизировать данный риск весьма просто, а именно обращаться за услугой огранки к высококвалифицированным огранщикам
риск подделки камня (уровень подделок очень и очень высок, что несомненно является существенным риском при покупке. Успокаивает только одно, подделывают чаще всего крупные и дорогие камни, а значит доля подделок на рынке не так высока).

Преимущества покупки драгоценных камней с инвестиционными целями:

постоянство цены (котировки не подвержены резким колебаниям)
стабильный рост цены (возможны и периоды стагнации и падения, однако по времени они совсем незначительны и всегда в дальнейшем компенсируются)
отличный актив для диверсификации портфеля.

Инвестиции в драгоценные камни: плюсы и минусы

Сверкающие и манящие – драгоценные камни ценились во все времена. Любая представительница прекрасного пола будет рада подарку в виде кольца или ожерелья с бриллиантами, ведь недаром их называют лучшими друзьями девушек. В кризисные времена люди спешат обезопасить свои сбережения и не в последнюю очередь на ум приходят инвестиции в драгоценные камни.

Однако стоит ли дружить с ними инвесторам, и когда лучше вкладывать деньги в драгоценности — этот вопрос требует более детального рассмотрения.

Если вы решили вложить капитал в «вечные ценности» в виде золота или камней, будьте готовы к тому, что это инвестиция долгосрочная. Приобрести, а затем быстро продать и получить прибыль на этом вряд ли получится. Как минимум для того, чтобы вернуть вложения и еще и заработать на них, потребуется несколько лет.

Table of Contents

Виды инвестирования в драгоценности

Вложить деньги в камни можно по-разному:

Приобрести готовые изделия с драгоценными камешками;
Вложиться в сертифицированные камни;
Инвестировать средства в ценные бумаги, прикрепленные к цене на камни.

Покупка ювелирных изделий

Покупка готовых ювелирных украшений имеет свои плюсы и минусы. К плюсам относится то, что такие изделия можно носить. Но если вы рассматриваете их исключительно как средство инвестирования – готовые изделия в этом отношении далеко не лучший вариант. Ведь приобретая подобные украшения вы платите не только за камни, но и за работу ювелиров, и прочие всевозможные надбавки. И не факт, что через некоторое время в случае необходимости вам удастся найти покупателя и вернуть вложенные средства.

Одним из вариантов этого вида вложений является покупка антикварных ювелирных украшений. Их стоимость в первую очередь зависит от известности мастера, который создавал украшение.

Покупка камней с сертификатом

Неоправленные драгоценные камни – весьма выгодное вложение средств. Они прошли тщательную экспертизу в независимых лабораториях и в сопроводительном сертификате вы найдете полную информацию о камне вплоть до малейшей трещинки и скола.

Покупать сертифицированные камни лучше всего у хорошо зарекомендовавших себя дилеров. Идеальный вариант, если у вас есть знакомые ювелиры, тогда приобретенный камень можно красиво оправить и позднее продать намного дороже уже в виде украшения. Таким образом ваши инвестиции в бриллианты или другие камни могут принести ощутимую прибыль, порой даже больше 50% от изначальных вложений.

Специализированные калькуляторы помогут вам рассчитать стоимость неоправленных камней. Найти их можно на сайтах, посвященных ювелирному бизнесу.

Покупка акций, связанных с ценой на драгоценности

Существуют специализированные биржи, в частности в Израиле и Нидерландах, которые занимаются исключительно торговлей драгоценностями. В особом почете на таких биржах бриллианты. Однако простому человеку получить доступ к торгам и отслеживать котировки вряд ли удастся – доступ ко всей информации и торговым операциям имеет лишь так называемые диамантеры.

Когда инвестировать в бриллианты и другие драгоценности

Как правило, цена на камни существенно снижается в кризисные времена, а потому в эти периоды и стоит вкладывать деньги в драгоценности. Ведь затем, когда экономическая ситуация стабилизируется, у людей вновь возникнет непреодолимая тяга к предметам роскоши и вы сможете получить существенную прибыль со своих инвестиций.

Преимущества инвестирования в драгоценные камни

Главное преимущество подобного рода инвестиций – это надежность. Драгоценные камни не подвержены резким колебаниям курсов. Цена на них постоянно растет, в среднем рост составляет около 10% в год. И если и есть незначительные спады, они затем компенсируются существенным увеличением стоимости камней.

Главное, правильно подобрать время для подобного рода инвестиций, тогда и прибыль будет значительной. Ведь чем дешевле вам удастся приобрести камни, тем дороже впоследствии их можно будет продать.

Что касается ювелирных изделий, то даже если вам не удастся их выгодно сбыть, такого рода покупки всегда можно оставить в семье в качестве фамильных украшений и затем передавать по наследству потомкам.

Минусы «драгоценных» инвестиций

Как и у каждого вида инвестиций, здесь также существуют свои минусы, которые делают вложения в драгоценности непривлекательными для многих потенциальных вкладчиков.

Наличие крупных сумм денег для подобного инвестирования.
Долгое ожидание прибыли от вложений.
Не всегда есть гарантия, что в будущем найдется покупатель.

Кроме того, при покупке камней стоит быть особо внимательным, ведь риск нарваться на подделку – велик. Сегодня на рынке довольно часто можно встретить синтетические бриллианты, которые можно определить только с помощью тщательной экспертизы.

Где продать камни

При вложении капитала в драгоценности, логичный вопрос – где затем продать камни. Вариантов несколько:

ювелирные магазины;
ломбарды;
ювелиры — коллекционеры;
специализированные аукционы.

Первые два варианта стоит использовать лишь в самом крайнем случае, поскольку в данной ситуации вам удастся выручить за драгоценности чаще всего сущие копейки по сравнению с их реальной стоимостью. А вот доступ на аукционы драгоценных камней или знакомство с коллекционерами драгоценностей сулит немалые выгоды.

Драгоценные инвестиции: в какие камни сегодня выгодно вкладывать деньги

Почему рубины за последние несколько лет выросли в цене и какой камень не подешевеет спустя десятилетия

Мировой рынок ювелирных украшений продолжает устойчивый рост. США, Индия, Китай и Великобритания ожидают, что обороты ювелирного ритейла к 2020 году вырастут на 18%. Последнее десятилетие изделия с крупными цветными камнями прочно занимают первые места в коллекциях престижных брендов, ставших законодателями мод на этом рынке. Цены на цветные камни топового качества продолжают уверенно расти.

На этом фоне и в Украине появляются новые дизайнеры, которые создают коллекции, доступные отечественному потребителю. Цветные драгоценные камни стали одним из способов прибыльного и безрискового инвестирования. Состоятельные заказчики предпочитают эксклюзивные изделия именно с инвестиционными камнями.

Известный украинский дизайнер ювелирных украшений Виктор Гарарук рассказал в интервью Mind, какие украшения и какие камни можно считать инвестиционными; что из себя представляет нынешняя ювелирная мода и как формируются тренды на рынке украшений – как в Украине, так и за ее пределами.

– Каков сегодня ювелирный рынок Украины?

– Во-первых, давайте не забывать, что страна находится в условиях войны, нестабильного валютного курса и неугасающей политической турбулентности. При таких условиях, как известно, приобретение предметов роскоши отходит на задний план. Но все же, рынок ювелирных украшений существует, и в нем все время что-то происходит.

Если говорить о так называемых FASHION украшениях, то украинский рынок растет и в количественном, и в денежном выражении. Постоянно появляются новые дизайнеры, которые создают коллекции, доступные украинскому потребителю за совсем небольшие деньги. Но в этом сегменте средний чек зачастую будет невысок, а потому учитывать его в расчетах емкости ювелирного рынка особого смысла не имеет.

На рынке украшений класса FANCY динамика отрицательная – этот сегмент сильнее прочих реагирует на политико-экономическое состояние общества. Основной покупатель здесь – средний класс, который в Украине редеет с каждым днем: отток за рубеж успешных менеджеров, отраслевых специалистов, талантливых людей продолжается. И несмотря на повсеместную рекламу от «серебряных и золотых веков», ювелирные отделы торговых центров поражают скучающей пустотой.

И наконец, что происходит на рынке украшений класса люкс? Тут располагаются изделия известнейших брендов, официально представленных в Украине, и авторские ювелирные украшения украинских дизайнеров, отвечающие мировым критериям. Сюда же я бы отнес и подделки этих самых изделий. К сожалению, доля подделок в этом сегменте будет самой высокой и в количественном, и в денежном выражении.

Так происходит вот почему. Всего несколькими годами ранее в Украине копировались только относительно недорогие массовые коллекции Chopard, Damiani, Crivelli, части несложных изделий Сartier и Dior. Особенностью сегодняшнего украинского рынка стало то, что появилось много подделок очень дорогих брендов, таких как Harry Winston, GRAFF, Boucheron или Bvlgari. К сожалению, отечественный потребитель зачастую искренне недоумевает, зачем платить больше, если такое же можно заказать у местного мастера в несколько раз дешевле и нанести логотип бренда с помощью лазерной гравировки. Похоже, это мнение перекочевало в головы и самых состоятельных. Недавно увидел подделку на женщине из семьи, состояние которой может влиять на формирование бюджета небольшой страны.

Если забыть об этой неэтичной особенности Украины и охарактеризовать покупателя, который честно приходит в бутики и приобретает изделия больших брендов, то зачастую это будут те, кто хочет сообщить своему окружению о собственном финансовом благополучии, измеряемом в абсолютно конкретных цифрах. Потому что любой из представителей этой прослойки хорошо осведомлен о том, сколько стоят кольца Graff или, например, Cartier определенной модели.

И наконец, о заказных украшениях класса люкс. Это именно тот сегмент, в котором я много лет комфортно себя ощущаю. Мои клиенты – очень состоятельные люди, у которых давно нет необходимости доказывать статус в обществе наличием брендовых регалий. Они равнодушны к кричащим трендам и сезонным новинкам глянцев. Их помыслы о драгоценностях тяготеют к милой прелести, тонко отображающей их внутренний мир. Это пример той ситуации, когда раскрытие в украшении личных мотивов и эстетических предпочтений клиента нивелирует экономическую составляющую. Безукоризненное исполнение, высочайшее качество материалов – обязательны.

– Могут ли украшения быть предметом инвестиций с гарантированной прибылью при продаже в будущем?

– Могут, при определенных условиях. Во-первых, если эти украшения принадлежали всемирно известной личности. Именно этот факт делает ювелирные украшения желанным лотом аукционов. Как пример – коллекция украшений Элизабет Тейлор.

Во-вторых, ювелирные изделия, сделанные на заказ у хорошего дизайнера или ювелирного дома мирового уровня, известного мастера, тоже будут отличным средством инвестиций. Собственно, этот пункт вовсе не обязателен. Главное – высокая художественная ценность и мастерство.

Ну, и в-третьих, украшение с сертифицированными камнями инвестиционного уровня – залог надежного вложения.

– Какие камни считаются инвестиционными и почему так важны серьезные сертификаты?

– Это те камни, которые по прошествии времени можно будет продать дороже, или как минимум за ту же цену. Размер и вес такого камня – не главный параметр. Инвестируют в уникальность и качество. Важным признаком инвестиционного камня является наличие сертификата мирового уровня – к примеру, GIA или GRS. В таком случае камень отображается на сайте геммологической лаборатории, выдавшей экспертное заключение, и при продаже их мнение не оспаривается. Как правило, камень с сертификатом будет продан дороже и быстрее.

– Расскажите немного подробнее о самих камнях, в которые есть смысл инвестировать?

– Во всем мире основным предметом вложений выступают драгоценные камни первой группы. Сюда входят бриллианты, изумруды, рубины, сапфиры, благородные шпинели, некоторые виды турмалинов. Шпинели, кстати, за последние 15 лет выросли по стоимости за карат на 150%.

Месторождений рубинов все меньше, а потому большие качественные камни просто исчезли с рынка. Их владельцы не спешат продавать свои приобретения, будучи абсолютно уверенными в увеличении их стоимости. Практически нет среди предложений и кашмирских сапфиров. Они осели в частных коллекциях по той же причине – это большая редкость. Как и красные насыщенные шпинели без включений и дефектов.

Вкладывать деньги можно и в бриллианты, но это позволит только сохранить капитал, а не преумножить его. Дело в том, что в отличие от цветных драгоценных камней, недостатка в местах добычи алмазов в мире не наблюдается, а потому их цена держится плюс-минус на одном уровне. Исключение составляют большие чистые бриллианты и уникальные цветные бриллианты. Последних ничтожно мало, и каждое появление – предмет обсуждения в новостных каналах.

Для инвестирования нужно покупать камень от 5 карат с хорошей огранкой. Он вас никогда не подведет. Дешевле, чем вы его купите, вы его не продадите. Только дороже. Цветные камни не дешевеют – и те, кто ищет крутые камни, выкупят его у вас в любом случае. Когда-то давно рубины стоили примерно столько же, как и сапфиры. Но кто знал, что они так поднимутся в цене?

– Давно ли украинцы стали инвестировать в драгоценные камни?

– Думаю, очень давно. Я видел сертификаты камней, которые приносили для работы мои клиенты, датированные семидесятыми годами прошлого столетия.

Как оказалось, многие из них заказывали у меня украшения не только для эстетического удовольствия, но и как средство сбережения денег. Об этом я узнал годы спустя. Сегодня таких заказов значительно больше. Сначала клиент определяется с ценой и размером центрального камня, а уже потом заказывает само украшение. Но нужно знать правильных поставщиков и пользоваться услугами специалистов при покупке. Я неплохо ориентируюсь в камнях и их стоимости, но всегда страхуюсь дополнительным мнением первоклассных геммологов.

– Какие страны являются основными поставщиками драгоценных камней?

– Сегодня это не имеет большого значения. Мир меняется очень быстро. Мобильная связь, интернет, безопасность транзакций и эффективное страхование делают бизнес по торговле камнями мегаинтернациональным. Исключение составляют некоторые регионы Востока и Африки.

Как все происходит: копальни давно имеют основных и постоянных покупателей из разных уголков планеты, к которым и попадают самые яркие экземпляры, извлеченные из недр. Затем они всплывают во всей красе у крупных дилеров, потом появляются в эксклюзивных украшениях ювелирных домов или в частных коллекциях. Предположение, что, находясь в турпоездке, человек может дешево купить первоклассный камень в стране его добычи – не более, чем туристический миф. Даже на локальных биржах незнакомцу, не имеющему в друзьях или компаньонах местного, будут подносить за очень дорого самые посредственные камни.

– Как менялась цена на камни последние несколько лет?

– На рубины цена выросла на 18-20% и будет расти дальше, поскольку их практически уже не добывают. Недавно в Африке было найдено месторождение, но оно небольшое. Рубинов нет. Рубины в 3-5 карат идут по стоимости бриллиантов. В этих камнях все зависит от цвета: рубин правильного цвета сейчас стоит $80-70 тыс. за карат.

Появились на рынке и красные шпинели. Они сверкают лучше, чем рубины. Шпинели выросли в цене за последние лет 15 на 150-200%. Особенно зашкаливают цены на ярко-красные и ионизирующие розовые.

Турмалины тоже подорожали на 120%. Но турмалин изначально был дешевым камнем. Если раньше он стоит $8 за карат, то сейчас $45-$50. Особенно такой турмалин, как параиба – цвета морской волны с флуоресцентным оттенком. В природе таких нет, их получают искусственным путем. Турмалин определенного окраса с минералами нагревают – и при быстром остывании фиксируется нужный цвет. При обработке появляются микротрещины, но все равно он стоит дорого, потому что камней действительно нужного цвета получается относительно немного.

Некоторые сапфиры от природы тоже имеют бледный цвет. Тогда их долго насыщают солями и нагревают в специальной газовой среде, чтобы соль проникла в сами минералы, и произошла химическая реакция. Таким занимаются только в Бангкоке. Геммологический институт в США постановил, что это приемлемо для обработки камней. Большие рубины заливают стеклом и опускают в печь, чтобы закрыть трещины.

– Какие камни сегодня ценятся?

– Самый большой спрос на прозрачные камни. Крупный камень с изъяном покупают хуже, чем меньшего размера, но более чистый. Люди начали разбираться в камнях. У кого есть деньги – понимают, что вкладывать нужно в чистые камни.

– В Украину сложно завозить камни?

– Таможенная система Украины отличается своеобразием. В других странах я должен только зафиксировать на таможне, что камень заехал в страну. Налоги я плачу во время продажи. В Украине нужно заплатить уже при въезде. Налог на добавленную стоимость 20%, пошлина 2% (которые надо отдать государству, еще не получив прибыли), переоценка материала брокерами прямо на таможне в пользу государства делает этот бизнес не привлекательным и загоняет его в тень.

– Где начинающий ювелир может покупать камни?

– Есть несколько компаний, которые занимаются продажей камней. Биржи как таковой у нас нет. В склад современные компании не работают. Потому все, что хоть немного блестит и не больше трех карат, начинающий ювелир купит. Но серьезные камни придется ждать несколько месяцев.

– А где купить камни людям, которые хотят вкладывать в них свои сбережения?

– Думаю, что этот путь нужно начать с прихода в украинские студии ювелирного дизайна, в специализированные компании, торгующие камнями, в геммологический центр или к частным геммологическим экспертам. В любом случае, воспользуйтесь рекомендациями знакомых. И посмотрите открытые источники информации.

Если вы дочитали этот материал до конца, мы надеемся, это значит, что он был полезным для вас.

Мы приглашаем вас стать частью Mind Club. Для этого необходимо оформить подписку за $7 в месяц.

Нам очень важна ваша поддержка!

Почему мы вводим платную подписку?

Настоящая качественная и независимая журналистика требует много времени, усилий и затрат, это действительно не дешево. Но мы верим в перспективы деловой журналистики в Украине, потому что верим в перспективу Украины.

Именно поэтому мы создаем возможность платной ежемесячной подписки – Mind Club.

Если вы читаете нас, если вам нравится и вы цените то, что мы делаем, – предлагаем вам вступить в сообщество Mind.

Мы планируем развивать Mind Club: объем материалов и доступных сервисов и проектов. Уже сегодня, все члены клуба:

Помогают создавать и развивать качественную независимую деловую журналистику. Мы сможем и в дальнейшем развиваться и повышать качество наших материалов.
Получают свободный от баннерной рекламы сайт.
Получают доступ к «закрытым» материалам Mind (к ежемесячному выпуску, в котором мы исследуем и анализируем, как работают целые отрасли, к еженедельным аналитическим итогам).
Свободный доступ к ивентам Mind для подписчиков и специальные условия на другие события Mind.
Smart Power. Владельцы бизнеса, которые станут подписчиками Mind, получат доступ к агрегатору системных нарушений от аналитиков Mind и партнеров «Cкажи.uа». Если у вашего бизнеса возникли проблемы с непорядочными чиновниками или конкурентами – мы проанализируем, является ли их поведение системным, и вместе сможем решить эту проблему.
Мы и в дальнейшем будем развивать Mind и добавлять полезные журналистские рубрики и сервисы для вашего бизнеса.

Мы работаем над тем, чтобы наша журналистская и аналитическая работа была качественной, и стремимся выполнять ее максимально компетентно. Это требует финансовой независимости. Поддержите нас всего за 196 грн в месяц.

Инвестиции в драгоценные камни

Драгоценные камни – самый специфический, рисковый и красивый инвестиционный инструмент из ныне существующих. Несмотря на то, что абсолютное большинство воспринимает их лишь как некое доказательство роскоши и достатка, камни – довольно прибыльное «дело», правда, в перспективе и с оглядкой на обстоятельства.

Инвестиции в драгоценные камни полностью раскрываются в течение долгого срока – не одного десятка лет, но при этом служат отличным «сейфом» для сохранения сбережений, практически неподверженным коррозии финансовых перипетий.

Особенностью таких инвестиций можно назвать устоявшийся за тысячелетия продукт, требования к которому менялись исключительно в лучшую сторону и только лишь с развитием технологий, которые на данный момент в этой области – практически уперлись в потолок развития, что говорит о будущей устойчивости стандартов.

Любой рассматриваемый камень обязан быть сертифицирован и иметь паспорт, который в обязательном порядке должен содержать данные об изготовителе и продавце, а также его подробное описание. Главными же критериями в мире драгоценных камней – остается каратный вес и качество огранки.

Кстати, для понимания, каратный вес – единица измерения для выражения массы драгоценных камней и жемчуга, которая применяется только в ювелирном деле и равна 200 мг, то есть 0,2 грамма.

Инвестиции в ювелирные изделия

Первым наиболее популярным и простым способом таких инвестиций считается приобретение ювелирных изделий, которое доступно любому, кто имеет такую возможность. Изделия могут быть приобретены в магазинах, ломбардах или даже в частном порядке.

Однако только покупка в лицензированном магазине может претендовать на точное совпадение заявленных характеристик изделия с реальными. В случае с ломбардами или частными продавцами возможны различные варианты событий, не каждый из которых имеет положительный оттенок.

Не стоит забывать, что вложения в ювелирные изделия отягощены сопутствующими расходами, такими как аренда банковской ячейки, например. Да и не так уж сильно растет в цене «ювелирка» за исключением случаев, когда изделие обладает исторической или художественной ценностью.

Покупка сертифицированных драгоценных камней

Сертифицированные драгоценные камни встречаются несколько реже, чем ювелирные изделия, да и обойтись могут существенно дешевле, особенно если приобретаются через официального дилера. Правда, рост стоимости вложения растянется надолго и будет зависеть от характеристик лота:

При этом эстетическая ценность хранимых камней сводится к абсолютному нулю, т.к. без оправы камень невозможно использовать как украшение в отличие от первого варианта.

Оптимальным механизмом в данном случае будет покупка неограненных и неоправленных сертифицированных лотов, их обработка и изготовление ювелирного изделия. В этом случае прибыль будет зависеть от качества материала и полученной ювелирки, которая при должном подходе может принести совсем неплохие дивиденды.

Приобрести такие камни можно либо в специализированных магазинах, например, в Москве, либо с рук у коллекционеров и инвесторов, либо в ювелирных салонах, которые предоставляют такие услуги.

Инвестиции в добычу драгоценных камней

Тут для нашего постоянного читателя все совсем просто. Биржевые механизмы давно известны и прописаны в десятках материалов. Покупка опционов и фьючерсов добывающих компаний не станет проблемой, а выбор таковых на бирже достаточно велик.

Возможные дивиденды и риски не выходят за рамки обычных биржевых операций, если только инвестору не посчастливиться «нарваться» на новое перспективное месторождение. Правда, такие в свободный доступ практически никогда не попадают.

Несмотря на возможный куш, предпочтение лучше отдавать мировым брендам, а не непонятным стартапам, которые в итоге все равно окажутся в юрисдикции гигантов.

Бриллиантовые биржи

Торги на бриллиантовых биржах – самый сложный инструмент из рассматриваемого пула, который нашему соотечественнику труднодоступен. Сделки совершаются на специализированных площадках в Израиле и Голландии.

Однако если таковая возможность имеется, то воспользоваться ей необходимо – цены на сертифицированные бриллианты там на порядок ниже, чем в любом другом источнике, а качество гарантированно производителем.

Вообще инвестиции в бриллианты – наиболее безрисковые в этой сфере. На протяжении поколений камень всегда находился на пике популярности, почти не проседая в цене. Правда, на особый рост тоже рассчитывать не стоит, по крайней мере, если срок инвестиции не превышает 10-15 лет. Зато как способ сохранения средств и защита от инфляции – это один из лучших и самых стабильных вариантов.

Драгоценные камни как инструмент инвестиций

Драгоценные камни как объект инвестиций

На протяжении всей человеческой эпохи драгоценные камни и ювелирные изделия всегда рассматривались не только как средство сбережения, но и как инструмент преумножения капитала. Этой теме и была посвящена конференция, организованная в Москве 28 апреля Геммологическим Центром МГУ, собравшая большое количество экспертов из сферы геммологии, ювелирных изделий, инвестиций и банковской отрасли. Каждый из выступающих определил основные тенденции в сфере инвестирования в драгоценные камни.

По мнению исполнительного директора ГемЦентра МГУ Юрия Шелементьева, алмазное сырье может представлять интерес как объект для инвестирования. Алмазы в последние годы растут по стоимости быстрее, чем бриллианты. Поэтому покупка с последующей «выдержкой» камней в сейфе, может рассматриваться как инвестиция. Вкладывать деньги в бесцветные бриллианты сегодня эксперт не советует. Из-за того, что существует прайс-лист Рапапорт, у дилеров всегда есть точные цены, поэтому бриллианты являются высоко ликвидным товаром, но в то же время низкомаржинальным. Более важную роль сегодня играют бриллианты фантазийных окрасок, а также многие категории цветных камней.

Эксперт особо отметил корунды, а именно рубины и сапфиры, цены на которые растут стремительно, в том числе на камни, облагороженные с помощью нагрева. Другие же виды облагораживания не являются инвестиционно привлекательными. Например, стоимость 20-каратного гретого сапфира может составлять $15 500 за карат, отметил Юрий Шелементьев. При этом существует категория людей, для которых облагороженные сапфиры не будут выглядеть интересными из-за факта их улучшения. На не облагороженный сапфир ценник порой достигает от $125 000 до $150 000 за карат. При покупке стоит обратить внимание на бирманские рубины и сапфиры из Кашмира, по праву считающиеся самыми лучшими. При этом нельзя говорить, что абсолютно все сапфиры и рубины являются интересными для инвесторов. Бывают такие камни, которые даже старателям не выгодно поднимать земли.

Юрий Шелементьев обратил особое внимание на не облагороженные рубины с месторождения Монтепьез в Мозамбике, которые на сегодняшний момент недооценены рынком, однако, через два-три года их месторождение будет исчерпано и цены пойдут вверх.

Для преумножения капитала также интересна шпинель. Для нее не имеет крайне важного значения страна происхождения, зачастую ее вообще нельзя определить. Данный камень практически не облагораживают, также не принципиальным будет определенный цвет. Кто-то покупает оранжевую шпинель, а кто-то лавандовую, при этом стоимость за карат может достигать $15 000. Красная бирманская и синяя кобальтовая шпинели стоят дороже всех. За последние 5 лет цены на них выросли в несколько раз.

Юрий Шелементьев рассказал о жадеите, на который значительно повышаются ценники с течением времени. В Китае, когда идет речь о его стоимости, дилеры делают резкий взмах рукой вверх, чтобы описать ее невероятный и стремительный подъем.


Юрий Шелементьев, исполнительный директор ГЦ МГУ, рассказывает о том как влияет информация о месторождении и отсутствии облагораживания на стоимость рубинов и сапфиров

Вложение средств в бриллианты фантазийных цветов

Татьяна Олифирова, основатель Rare color diamond advisors, член совета директоров ПО «Кристалл» рассказала об инвестиционной привлекательности цветных бриллиантов. По ее словам, на их высокую стоимость влияют два основных фактора, исключительная редкость (из добываемых алмазов только 0,001%, по данным Геммологического института Америки, можно отнести к фантазийным цветам), и сокращение мест добычи. Аргайл – месторождение, которое поставляет на рынок порядка 90% розовых бриллиантов, по мнению экспертов, закроется в 2020 году. У камней с фантазийным цветом самая низкая волотильность, поэтому у них более устойчивые цены. При этом на них нет прайс-листа Рапапорт как на бесцветные бриллианты, что дает инвестором простор для возможного заработка.

От качества цвета фантазийных бриллиантов сильно зависит их ценник, камни категории Fancy Intense, Fancy Vivid – самые привлекательные для инвестиций. Татьяна Олифирова отметила, что с 2000 года цены на цветные бриллианты выросли на 280%, на голубые бриллианты с насыщенным цветом (Fancy Vivid Blue) – на 360 %, для сравнения докладчица привела в пример жилье в Лондоне, которое увеличилось за этот срок на 175%.

Инвестиции в жемчуг

Тенденции на мировом рынке жемчуга и инвестиции в него рассмотрела Ксения Поднебесная, основатель ювелирного бренда “Дом жемчуга Ксении Поднебесной”. На идеальный по качеству золотой жемчуг южных морей за три года цена выросла более, чем на 100%, а на жемчуг Таити, белую группу южных морей – на 15-20%. Природа не способна создавать жемчуг в огромных количествах, поэтому и стоимость на него неуклонно растет. Жемчуг – индикатор состояния планеты. Для того, чтобы вырастить идеальную жемчужину – Hanadama (с японского – жемчуг, подобный идеальному цветку), необходимо, чтобы совпало большое количество факторов: чистая вода, определенная температура, достаточное количество кислорода и др. Эксперт особо отметила изменение спроса на разные виды жемчуга: если раньше больше покупали жемчуг Акойя, то теперь лидирует по продажам жемчуг южных морей, а уже потом жемчужины Акойи и черный таитянский.


Татьяна Олифирова, основатель Rare color diamond advisors, доказывает привлекательность инвестиций в цветные бриллианты	Ксения Поднебесная , основатель ювелирного бренда “Дом жемчуга Ксении Поднебесной”, рассказывает о тенденциях роста цены на жемчуг

Критерии определения выгодных камней

Михаил Пшеничный, компания Gemlovers, отметил следующие важные критерии для определения камней, в которые можно вкладывать средства. В первую очередь это должны быть крупные камни – с каждым годом их становится все меньше, редкие, но не малоизвестные. Инвестиционная привлекательность повышается, если данный камень используют в своих украшениях крупные ювелирные дома.

По его мнению, для инвестиций будет удачен размер рубинов от 5 карат, турмалинов – от 10 карат. Если же камень слишком большой, то он не будет сильно востребован на рынке, так как его уже нельзя использовать в ювелирном изделии. К тому же спрос на определенные камни может иметь локальный характер: то, что популярно в одном регионе, в другом – может быть малоинтересно. Необходимо учитывать, чтобы была выгодная закупочная цена. К примеру, нет смысла покупать камни у крупного ювелирного бренда. Михаил Пшеничный выделил особенно интересные объекты для инвестирования: а именно розовые и красные шпинели из Бирмы, Пакистана и Танзании, особенно высших категорий цвета. К тому же турмалины показали хороший рост, в первую очередь турмалин параиба, а также александриты.

Михаил Пшеничный особо интересным объектом для инвестирования отметил турмалин параиба

Риски при инвестировании

Основатель группы компаний Sundaygem, Иванов Сергей рассказал о преимуществах и основных рисках при инвестициях в эксклюзивные и редкие цветные драгоценные камни, сырье драгоценных камней, а также об инвестициях в цветные драгоценные камни массовых размеров. Эксклюзивные и редкие камни являются выгодным объектом инвестирования в долгосрочной перспективе. Работа с сырьем драгоценных камней связана с высокими рисками в процессе облагораживания камней, после которого стоимость может не только не вырасти, но и существенно снизиться. Также при современном уровне технологий покупка камней как в сырье, так и в обработанном виде сопряжена с высоким риском приобретения синтетики.

Итогом доклада Сергея стал вывод, что наиболее надежным видом инвестиций в драгоценные камни являются инвестиции в цветные драгоценные камни массовых размеров, используемые в производстве серийных ювелирных изделий‏‏‏‎.

Сложности кредитного процесса

О сложностях диалога предприятий ювелирной отрасли с кредитно-финансовыми учреждениями в рамках кредитного процесса рассмотрел Владислав Докучаев, доцент кафедры “Инвестиции и инновации” финансового Университета при правительстве РФ, к.э.н., СЕР. Тем, кто знает банковский бизнес, известно, что на рынке нет кредитных специалистов, которые бы разбирались в ювелирных изделиях и драгоценных камнях, поэтому подобные залоги редко бывают выгодными. Кроме того существует проблема со стороны ювелирного бизнеса, который не знает «кредитного» языка, что создает сложности в общении между банковскими работниками и представителями бизнеса.

Практика преумножения средств

Практическими аспектами оценки инвестиционной привлекательности драгоценных камней и ювелирных изделий поделился Алексей Смирнов, глава частной экспертной организации “Центр экспертизы и оценки”.

Эксперт привел пример возможной инвестиции с бюджетом $100 000. За эти деньги можно приобрести 425 бриллиантов весом 0,20 карат или 15 бриллиантов массой в 1,00 карат со средними качественными характеристиками H/VS2. Мелкие бриллианты, вставив в простые ювелирные изделия, можно быстрее продать, а те 15 крупных камней могут долго пролежать, так не найдя своего покупателя. При этом наценка на мелкие камни намного больше, чем на крупные. Для предпринимателей работа с более мелкими камнями будет намного интереснее.

Алексей Смирнов уделил особое внимание на выбор характеристик бриллиантов, к примеру, во время кризиса камни D/IF (с высшими цветом и чистотой) продавались с огромными скидками: 50-60%, а бриллианты со средними характеристиками – со скидкой в 20-30%, поэтому последние и будут наиболее привлекательными для вложения средств.


Владислав Докучаев рассказывает о сложностях в общении банковских служащих и представителей бизнеса	Сергей Иванов, о снователь группы компаний Sundaygem, рассказывает о преимуществах и рисках инвестиций в эксклюзивные и редкие драгоценные камни

Роль независимой геммологической экспертизы

В заключение Александр Столяревич, заведующий отделом экспертизы Геммологического Центра МГУ подчеркнул, что независимая геммологическая экспертиза является важным инструментом снижения рисков при инвестициях в драгоценные камни. Вкладывать деньги, не зная, что это за камень, опрометчиво, так как зачастую за дорогие бриллианты выдают более дешевые имитации. Более того на данный момент на рынке стали часто появляться синтетические бриллианты. Обычные приборы и методы в данном случае не работают, нужно использовать глубокую методику для определения синтетики. Особенно сложно провести исследование, когда камни уже находятся в изделии. Синтетические рубины, сапфиры, изумруды распространены на рынке, поэтому нужна экспертная оценка для определения природы камня.

В лаборатории проводится независимая экспертиза камня, что позволяет минимизировать субъективность оценки. При приемке изделия, ему присваивается номер, с которым объект попадает в руки экспертов. Информация о заказчике фиксируется отдельно. Исследуют камень не один, а три эксперта, чтобы максимально объективно определить характеристики.

Александр Столяревич особо отметил, что оценки с помощью лупы, микроскопа, тестера на сегодняшний день стало недостаточно. К вопросам диагностики нужно подходить со знанием определенной многократно проверенной методики.

Сегодня геммологическая подготовка на Геологическом факультете Московского Университете осуществляется на всех уровнях государственного высшего образования (бакалавриат, пятилетнее высшее образование, магистратура, аспирантура), а также в виде дополнительного образования (курсы профессиональной подготовки).

Информируем о новых образовательных программах, делимся новостями индустрии, освещаем важные события, приглашаем на открытие лекции.

Фотографии драгоценных камней, отчеты о наших поездках, инфорация об облагораживании

Инвестиции в драгоценные камни. Процедура покупки-продажи камней.

Считается, что такой вид инвестирования чаще всего выбирают люди консервативные, которые не гоняются за быстрыми деньгами, а способны думать на несколько шагов вперед.

Действительно, вложения окупятся далеко не сразу, и не всегда получится заработать много, на это есть пара причин.Положение российского рынка пока что оставляет желать лучшего, так что поместить свой капитал в бриллианты нужно только если все тщательно продумано.

Согласно действующему законодательству, разрешается продажа лишь неоправданных драгоценностей с сертификатами. На покупку ювелирных изделий никакие сертификаты не нужны. Самыми рентабельными инвестициями с высоким уровнем надежности выступают бриллианты больших размеров.

Немного об особенностях таких вложений

Стоимость драгоценных камней зависит от их размера и огранки. За некоторые из них просят около пары миллионов рублей и это еще не предел. Чтобы оценить примерную стоимость камня, руководствуются такими критериями:

В плане инвестиций самыми выгодными будут бриллианты 10 карат и выше. Но простой рабочий вряд ли сможет обзавестись таким камешком, поэтому можно с уверенностью заявить, что инвестирование в драгоценные камни – это дорогое удовольствие и для начала понадобится очень большой капитал.

Крупные бриллианты компании продают своим ВИП-клиентам, которые готовы вкладывать в них миллионы долларов. Простой инвестор сможет с легкостью купить камешек в один карат, это доступное вложение, для которого понадобится сравнительно немного денежных средств.

Что касается места покупки, то лучше всего приобретать бриллианты непосредственно у огранщиков или у специализированных компаний, которые занимаются их добычей. Желательно, чтобы перед этим его оценил опытный ювелир, поскольку простой человек не сможет дать верную оценку драгоценному камню.

Варианты инвестирования

Вложиться в драгоценности можно несколькими способами:

приобрести сертифицированные камни (бриллианты, рубины, изумруды и пр.);
приобрести ювелирные украшения с драгоценными камнями;
купить бумаги, стоимость которых привязана к цене драгоценных камней.

Проще всего покупать именно драгоценные камни, их стоимость на протяжении пары нет может немного меняться, но плавно, что сохранит нервы. Рубины или изумруды – это конечно хорошо, но «инвестиционный камень» должен быть более редким и стоять от 3 тысяч долларов.

Профессиональные торговцы рекомендуют не заниматься инвестициями в драгоценные камни без наличия хотя бы минимальногоопытаи, если вы не ювелир. Оптимальный вариант – приобретение по одной цене и продажа по чуть более высокой, как делается с продажей валюты (учитывая котировки).

При выборе камня для инвестирования нужно обращать внимание на его соответствие таким критериям:

cредняя его цена – не меньше 3 тысяч долларов;
оптимальный вес – от 2 карат для алмазов (никак не меньше 1) и до 10 карат для сапфиров и изумрудов.

Риски инвестирования денег в драгоценные камни

Здесь есть некоторые аспекты, которые могут существенно усложнить процесс вложения своих денежных средств в драгоценные камни:

спрос на них ограниченный, так как потребителей мало. Поэтому вполне вероятно, что ждать покупателя придется годами, а потом заключить сделку всего за пару минут;
риски приобрести подделку – это самое страшное. Иногда можно нарваться на такую искусную подделку, которую даже опытный специалист с трудом отличит от драгоценности природного происхождения;
есть вероятность неудачной обработки, в процессе которой камень просто расколется. Так что нужно быть готовым к тому, что можно лишиться больше половины стоимости камня;
цена камней зависит от оценки экспертов, которая субъективна. Поэтому чтобы получить достоверную информацию о цене, нужно увидеть заключение от нескольких экспертов.

Как продавать и зарабатывать?

Вариантов продажи бриллиантов есть несколько:

ювелирные магазины;
ломбарды;
на аукционах;
ювелиры и коллекционеры.

Нужно понимать, что драгоценности без оправы продавать нельзя за исключением тех, на которые есть специальный сертификат. При продаже учитывается не только особенность камня и количество карат, но и стоимость оправы и художественная ценность такого изделия. Немаловажное значение имеют модные тенденции.

Так бывает, что цена изделия с драгоценным камнем снизится из-за устаревшего дизайна изделия с ним. Или же под оправой обнаруживаются дефекты камня. Поэтому реальную стоимость получить не удастся, максимум – копейки.

Итого

Инвестиции в бриллианты – это не банковский депозит и здесь нет гарантий. Чтобы выйти хотя бы в ноль из минусов, прождать придется лет 5, не меньше. В этой сфере как нигде процветает мошенничество, так что лучше не вестись на уговоры неких инвестиционных фондов, которые якобы гарантируют выкуп вашего изделия в определенный момент.

Вложить в один камешек нужно будет как минимум 3-5 тысяч долларов, так что эти инвестиции потребуют солидного начального капитала.

Покупка драгоценных камней, как инвестиция

Россияне видят в покупке драгоценностей один из самых надежных способов вложения денег. По данным ВЦИОМа, это вид капиталовложений занимает четвертое место по популярности после приобретения недвижимости, открытия счета в банке и хранения наличных. По данным Thomson Reuters, в 2016 году Россия вошла в десятку стран с самым высоким спросом на золотые украшения.

Рост интереса к украшениям и редким камням типичен для турбулентных периодов в экономике, рассказывает исполнительный директор представительства аукционного дома Sotheby’s в России Ирина Степанова. По ее словам, в последние годы на рынке наблюдается большой спрос на такие изделия.

Драгоценности являются одним из десяти активов Knight Frank Luxury Investment Index — специального индекса инвестиций в предметы роскоши, который отслеживает динамику вложений ультрахайнетов, то есть людей с состоянием от $30 млн. Как следует из последнего отчета Knight Frank, украшения являются одним из самых доходных активов в этом портфеле (туда входит десять видов люксовых товаров: антикварная мебель, китайский фарфор, часы, цветные бриллианты, драгоценности, почтовые марки, объекты искусства, монеты, вино и классические автомобили). За 12 месяцев ювелирные изделия выросли в цене на 4%, за последние пять лет — на 49%, а за десять лет — на 142%. Более доходными люксовыми товарами из индекса Knight Frank при долгосрочном горизонте инвестирования являются только автомобили, вино и монеты.

Не каждое ювелирное украшение способно вырасти в цене. Несмотря на веру россиян, в большинстве случаев изделия массового производства непригодны для инвестирования, так что считать удачным инструментом приумножения и сохранения капитала можно лишь некоторые категории украшений. «Покупка ювелирных изделий в качестве инвестиций сродни вложениям в искусство. Не каждая купленная картина вырастет в стоимости в будущем, но произведения востребованных художников или общепризнанные шедевры всегда будут неплохим вложением денег», — объясняет партнер UFG Wealth Management Оксана Кучура.

Приобретение массовых ювелирных изделий, которые продаются в сетевых ювелирных магазинах, нельзя считать инвестиционным инструментом, уверяют эксперты. «На украшения широкого потребления в России делается очень большая наценка продавцами, не говоря о налогах. Такие украшения в два-три раза дороже металлов и драгоценных камней, которые в них используются», — объясняет аналитик «Открытие Брокер» Андрей Кочетков. После покупки они сразу теряют часть цены, которая связана с различными наценками и издержками производства, поскольку реализовать их чаще всего можно исходя лишь из цены драгоценного металла.

Лишь отдельные категории украшений могут в будущем вырасти в цене. «Во-первых, это изделия с крупными природными камнями, так как стоимость камней растет гораздо быстрее, чем стоимость драгоценных металлов», — перечисляет генеральный директор ассоциации «Гильдия ювелиров России» Эдуард Уткин. Крупными на рынке среди драгоценных считаются камни весом более одного карата, среди полудрагоценных — примерно от пяти карат, уточняет эксперт.

Вторая категория — это сложные по исполнению и художественному замыслу ювелирные украшения, которые обладают культурной или исторической ценностью, являются произведениями искусства или предметами старины. По словам Уткина, стоимость изделий в обоих случаях начинается с сумм в несколько сотен тысяч рублей, а ценность уникального изделия может быть по достоинству оценена только через 20–30 лет.

Вложения в ювелирные украшения — дело обеспеченных инвесторов, уверен президент Singapore Castle Family office Эльдияр Муратов. «Инвестиции в изделия ювелирных домов доступны только состоятельной публике и нацелены на сохранение капитала и получение значительного прироста цены в будущем», — говорит он. Под состоятельной при этом понимается публика с активами от $5 млн, уточняет эксперт.

Впрочем, обойти ограничения и заработать на украшениях могут и не самые богатые инвесторы, уверены опрошенные РБК эксперты. Например, рассказывает Андрей Кочетков, можно попробовать найти украшения с более низкой наценкой. «Если есть возможность посетить такую страну, как ОАЭ, то у местных ювелиров можно купить золотые украшения с наценкой 10–15% сверх цены золота на бирже. Вполне очевидно, что такая покупка может оправдать себя на более коротком отрезке времени», — отмечает он.

У вложений в драгоценности есть преимущества. Цена приобретения в данном случае не волатильна и вряд ли будет падать. «Какое-то время она будет константой, а потом постепенно начнет расти в зависимости от роста стоимости камней и металла и увеличения спроса коллекционеров. Получить убыток здесь практически невозможно», — считает заместитель директора аналитического департамента «Альпари» Анна Кокорева. Кроме того, к плюсам можно отнести и высокую капиталоемкость активов. «Драгоценные изделия позволяют сконцентрировать огромное количество денег в одном маленьком объекте. Благодаря малому размеру и весу не возникает проблем с их хранением», — рассказывает Эльдияр Муратов.

Основные минусы вложений в украшения — низкая ликвидность рынка, длительный период инвестирования и высокий порог входа. Как и в случае покупки картин, горизонт вложений в драгоценности составляет, как правило, 20–30 лет, а стоимость драгоценных украшений на аукционах обычно не опускается ниже $300–400 тыс. «Определить нижний порог входа затруднительно. На аукционах могут продавать украшения начиная со $100 тыс., но во время торгов стоимость может подняться до $2 млн», — объясняет Муратов.

Реализовать такие вложения сиюминутно тоже вряд ли получится, тем более что этот процесс требует особой экспертизы, добавляет Анна Кокорева. «Чтобы купить стоящее ювелирное изделие, необходимо потратиться на экспертизу и безопасную транспортировку, а чтобы продать, нужно заплатить комиссию аукциону или иному посреднику, а также найти покупателя», — говорит она. Стоимость услуг будет зависеть от сложности экспертизы и транспортировки. Минимальная стоимость оценки украшения, по словам эксперта, начинается от 35 тыс. руб. и выше. Комиссия посреднику может составить 0,5–3%.

На покупке драгоценностей можно заработать и в краткосрочной перспективе (один-два года), правда, доход в этом случае будет зависеть не от увеличения исторической ценности изделия, как в перспективе 10–20 лет, а от изменения цен на драгоценные металлы и камни, конкуренции среди контрагентов и, что самое важное, от уровня спроса на конкретное изделие и умения найти правильного покупателя, объясняет Муратов. Такие случаи редки, но встречаются. «Примером может служить сделка одного из наших клиентов. Инвестор приобрел кольцо из золота с очень редким по характеристикам голубым бриллиантом за $2,1 млн у частного коллекционера (с дисконтом 8%), а затем через четыре месяца после покупки выставил его на продажу на закрытом аукционе и реализовал за $2,75 млн, заработав тем самым $650 тыс.», — рассказывает Муратов.

На стоимость украшения влияют несколько факторов: имя ювелира, провенанс (история владения), уникальность, характеристика камней и период изготовления, рассказывает Ирина Степанова. «Также, безусловно, важны качество и сохранность изделия и подтверждение подлинности происхождения», — добавляет Анна Кучера.

Сильно влияет на стоимость украшения драгоценный камень. Инвестору лучше приобретать изделия с редкими и качественными камнями, советуют эксперты. По словам Ирины Степановой, сейчас наиболее дорогими и востребованными являются цветные бриллианты и такие драгоценные камни, как сапфиры, рубины и изумруды. Среди бриллиантов, по данным Fancy Color Research Foundation (FCRF), самую высокую доходность за 12 месяцев показали голубые — их средняя стоимость выросла на 5,5%. По словам Эдуарда Уткина, дорожают последние годы и недрагоценные камни, например аквамарины, бериллы, турмалины и бирюза. «Рост в случае каждого камня разный, но, например, камень аквамарин 15 лет назад стоил примерно $15 за карат, а сегодня за 1 карат этого камня дают уже порядка $300», — приводит он пример.

Кстати, если инвестор хочет сделать акцент именно на драгоценном камне, то выгодным может стать создание украшения на заказ. Для этого можно приобрести не заключенный в оправу драгоценный камень и найти профессионального ювелира, который сделает из него шедевр, говорит Эльдияр Муратов. «Такое изделие может оказаться «штучным» и не иметь аналогов, что повысит его ценность. Затраты на изготовление изделия в этом случае будут в два-три раза меньше, чем при покупке аналога в салонах ювелирных украшений. Экономия произойдет за счет сокращения наценки дистрибьютора и бренда, затрат на логистику и за счет минимальной наценки при покупки камня и лома», — отмечает эксперт.

Еще один момент, на который стоит обратить внимание, — это происхождение изделия. Как правило, украшения с интересной биографией дорожают быстрее других. Кроме того, вероятность найти на них покупателя среди коллекционеров выше. Узнать историю украшения можно в самих ювелирных домах и у ювелиров, если те хранят архивы с регистрационными номерами изделий и именами заказчиков.

Среди ювелирных домов с громким именем эксперты называют Harry Winston, Buccellati, Van Cleef & Arpels, Graff, Tiffany & Co, Piaget, Cartier, Chopard, Bulgari и Mikimoto. Правда, предупреждают специалисты, принадлежность к крупному ювелирному дому не гарантирует, что цена на украшение вырастет. Если это не эксклюзивное украшение, а массовое изделие, то, несмотря на известный бренд, цена его, скорее всего, существенно не изменится.

Эксперты советуют присматриваться и к работам отдельных мастеров, которые создали и еще создают уникальные ювелирные произведения. Так, среди громких приобретений последних лет на ювелирном рынке эксперты Knight Frank называют продажу украшений таких авторов, как Cюзанн Бельперрон, Эндрю Грима, Жорж Брак, Коко Шанель и Питер Чанг.

Помимо признанных мастеров можно обратить внимание и на продукцию молодых, пока еще не известных ювелиров и ювелирных компаний, советует Эдуард Уткин. «Сейчас выгодно вкладывать деньги в наши молодые национальные бренды. Стоимость их украшений пока занижена, так как нет еще надбавки за известность бренда, в то время как качество исполнения и художественный замысел находятся на высоком уровне», — отмечает эксперт. Такие украшения, по мнению эксперта, очевидно недооценены и в течение пяти-семи лет подорожают. Среди молодых и перспективных российских фирм Уткин называет, например, восемь компаний, которые в сентябре 2017 года приняли участие в лондонской ювелирной выставке: это ювелирные дома ArgentoV, «Ринго», «Русские самоцветы», Чамовских, Кабаровских, Treasure House, Echo и Альдзена.

Роста стоимости можно ожидать и от украшений, связанных с определенными историческими периодами, — это изделия, созданные в 1900–1920-х годах, а также в 1950-е годы, рассказывает директор ювелирного департамента Christie’s в Лондоне Дэвид Уоррен. По его словам, стоимость таких украшений постоянно растет, так как они обладают исторической и культурной ценностью и пользуются спросом коллекционеров. По данным Knight Frank, за последние десять лет выросла стоимость античных украшений (на 63%), изделий, созданных в период с 1945 по 1975 год (на 73%), а также украшений Прекрасной эпохи (Belle Époque — условное обозначение периода европейской истории между последними десятилетиями XIX века и 1914 годом, на 93%).

Также положительно на цене может сказаться создание коллекции украшений. «Если вам посчастливилось собрать коллекцию часов Patek Philippe или брошей Van Cleef из редкой серии, это повышает ее стоимость и востребованность», — приводит пример Ирина Степанова. Собирать можно не только работы одного автора, но и изделия одной эпохи. «Если объединить украшения из одного исторического периода, когда вы решите продавать эту коллекцию, вероятнее всего, стоимость украшений будет выше, чем если бы вы их продавали по отдельности», — заключает Дэвид Уоррен. По его словам, это выгодная тактика, правда, предсказать с уверенностью, вырастет ли коллекция в цене и насколько, почти невозможно.

Приобретать эксклюзивные украшения стоит лишь у надежных продавцов или напрямую у известных ювелиров. «Тогда это изделие будет сопровождаться необходимым сертификатом соответствия и репутацией. В иных случаях нет гарантии, что это изделие не является репликой оригинала или вовсе подделкой», — предостерегает Андрей Кочетков. Монетизировать рост цены украшения можно, продав его частным образом или через различные аукционы.